نظریه های نوین مالی رابرت هاگن

سیر تحولات مدیریت مالی
روش های تخمین بازده مورد انتظار و ریسک پرتفوی
بازده
ریسک
تعاریف ریسک
انواع ریسک

• ریسک پویا و ریسک ایستا
• ریسک سوداگرانه و ریسک خالص
• ريسك ويژه (خاص) و ريسك بنيادي (عام)
• ريسك ملی و بين المللي
• ريسك سيستماتيك و غيرسيستماتيك
• ريسك مالي و غيرمالي
• ریسک های مالی
  ريسك نقدینگی
  ريسك کمبود نقدينگي 
  ريسك عدم نقدشوندگي 
  ريسك بازار
  ريسك نرخ ارز 
  ريسك تورمي
  ریسک نرخ بهره
  ريسك سرمایه‌گذاری مجدد
  ريسك اعتباری (نوکول)
• ریسک های غیر مالی
  ريسك عملياتي
  ريسك قوانين و مقررات
  ریسک رویداد
  ریسک شهرت
  ريسك مديريت
  ریسک پروژه
  ريسك سياسي
  ريسك صنعت
  ريسك نيروي انساني

سیر تحول و تطور محاسبه ریسک

تخمین بازده مورد انتظار براساس مالی مدرن
مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای CAPM
مفروضات مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای
نقد هاگن بر مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای
مدل قیمت گذاری آربیتراژ
نقد هاگن بر مدل قیمت گذاری آربیتراژ

تخمین ریسک و بازده مورد انتظار با مدلهای عاملی موردی
مدل های عاملی ریسک

• عوامل اثر گذار بر ریسک 
• عوامل کلان اثر گذار در محاسبه ریسک 
• محاسبه ریسک بازده
• نحوه محاسبه ریسک سیستماتیک براساس مدل عاملی
• مقایسه محاسبه ریسک به روش مدرن و نوین (مطالعات مارک فدینیا)

مدل های عاملی بازده

• مراحل ایجاد یک مدل عاملی
• گام اول : تعیین لیست عوامل
• گام دوم : محاسبه عایدات عوامل با رگرسیون چند متغیره
• گام سوم : محاسبه رگرسیون ها برای تعدادی از ماه های گذشته به عنوان عایدات تاریخی عامل های مختلف در مدل.
• گام چهارم : تعیین عایدات مورد انتظار آتی
• گام پنجم : پیش بینی عایدات
• گام ششم : نحوه تخمین بازده مورد انتظار در مدل عاملی
• روش تخمین بازده مورد انتظار با یک مدل عاملی
• انواع عوامل موثر در مدل بازده مورد انتظار
• عوامل ریسک
• عوامل نقد شوندگی
• معیارهای ارزانی
• معیارهای سودآوری
• عوامل تکنیکی
• عوامل بخشی

اریب های مطرح شده به نظریه هاگن
مثال عملی برآورد ریسک و بازده مورد انتظار به روش مدل عاملی هاگن