24 اصل موفقیت وارن بافت

24 اصل موفقیت وارن بافت (ثروتمندترین سرمایه گذار جهان) و دیگر نابغه های سرمایه گذاری

برداشت های آزاد از کتاب

وارن بافت : فرزانه ای از شهر اماها

متولد 1930 در شهر اماها، از ایالت نبراسکا، مدیریت صندوق های سرمایه گذاری را در سال 1956 با تأسیس شرکت تضامنی بافت آغاز کرد (این شرکت در سال 1969 منحل شد). وی هم اکنون رییس هیئت مدیره و مالک اصلی شرکت برکشایرهاثوی می باشد.

جورجی شوارتز : مردی که بانک انگلستان را با سقوط مواجه کرد

متولد 1930 شهر بوداپست مجارستان . او کار خود را با ایجاد صندوق سرمایه گذاری مشترک کوآنتوم در سال 1969 آغاز کرد که در ابتدا صندوق «دابل ایگل» نامیده می شد . این صندوق در سال 2000 به «صندوق وقفی کوآنتوم» تبدیل شد .

هفت اشتباه نابخشودنی در سرمایه گذاری

اشتباه اول

باور داشتن این موضوع که برای بدست آوردن بازده های بیشتر ، باید حرکت بعدی بازار را پیش بینی کرد.

واقعیت اول

سرمایه گذاران بسیار موفق در پیش بینی حرکت بعدی بازار ، هیچگونه برتری نسبت به من یا شما ندارند .

اشتباه دوم

باور مشاور : اکر من نمی توانم بازار را پیش بینی کنم ، حتماً شخصی هست که بتواند این کار را انجام دهد – تمام کاری که باید انجام دهم ، پیدا کردن آن شخص است .

واقعیت دوم

اگر شما بتوانید واقعاً آینده را پیش بینی کنید ، آیا آگاهی خود را از روی پشت بام ها به همه اعلام می کنید ؟ یا آنرا به هیچکس نمی گویید و خود از آن سود می برید .

اشتباه سوم

باور این موضوع که اطلاعات داخلی و نهانی راه بدست آوردن پول کلان می باشد .

واقعیت سوم

وارن بافت ، ثروتمند ترین سرمایه گذار دنیا است . منبع مورد علاقه او برای کسب رهنمودهایی برای سرمایه گذاری ، معمولاً به طور مجانی در دسترس است : گزارشات سالیانه شرکت ها.

ریز نکات مهم :

• بازده های سرمایه گذاری بافت و شوارتز ، هنگامی که افراد شناخته شده ای نبودند از هم اکنون بیشتر بود .
• با اطلاعات داخلی کافی و یک میلیون دلار به راحتی می توانید در عرض یک سال ورشکست شوید .

اشتباه چهارم

تمایل به تنوع بخشی افراطی ( متنوع سازی پورتفوی)

واقعیت چهارم

سابقه خیره کننده وارن بافت ، از تشخیص تعداد محدودی سهم های برجسته – و سپس سرمایه گذاری کلان در همین چند شرکت ، ناشی می شود .

ریز نکات مهم : 

• مهم نیست قضاوت درست یا غلطی داشته باشید . آنچه مهم است این است که هنگامی که در مورد یک معامله درست عمل می کنید ، چه میزان پول بدست می آورید . و هنگامی که اشتباه عمل می کنید چه میزان پول از دست می دهید .
• متنوع سازی برای افراد مبتدی است .

اشتباه پنجم

باور این موضوع که برای بدست آوردن سودهای بزرگ باید ریسک های بزرگ انجام داد.

واقعیت پنجم

همچون کارآفرینان ، سرمایه گذاران موفق نیز به شدت مخالف ریسک هستند و هرکاری بتوانند انجام می دهند تا از ریسک اجتناب کنند و زیان را به حداقل برسانند .

ریز نکات مهم :

• اجتناب از ریسک ، اصل اساسی برای افزایش دارایی است .
• در صورتی که متحمل ریسک های بزرگ شوید احتمال آنکه با زیانهای بزرگ روبرو شوید بیش از بدست آوردن سودهای کلان خواهد بود .
• از دست دادن پول آسان تر از بدست آوردن آن می باشد .

اشتباه ششم

باور داشتن به وجود یک «سیستم» ثابت برای سرمایه گذاری.

واقعیت ششم

این باور یکی از پیامد های باور داشتن کلام مشاور است .

اشتباه هفتم

باور به اینکه شما می دانید در آینده چه چیزی رخ می دهد  - و مطمئن بودن از اینکه بازار باید «بطور اجتناب ناپذیر»، درستی باور شما را اثبات کند .

واقعیت هفتم

این باور یکی از ویژگی های عادی کسانی است که اشتیاق بیش از حدی به سرمایه گذاری دارند .

ریز نکات مهم :

• گمان آن که ،  از آنچه در آینده رخ خواهد داد آگاه است .
• ورود به بازار با داشتن باوری متعصبانه ، به میزان قابل توجهی ، مخاطره آمیز ترین عامل برای دارایی شما خواهد بود .
• داشتن باورهای صحیح نیز همیشه کافی نیست .
• آن دسته از روش های ذهنی که از جایی انتخاب می کنیم ، با گذشت زمان تنها باعث وارد کردن زیان و نه کسب پول برایمان بوده اند.

فصل سوم: دارایی خود را حفظ کنید

روش پیروزمندانه شماره 1

حفظ سرمایه همیشه اولویت اول است

سرمایه گذار خبره:

براین باور است که همیشه اولویت اول حفظ سرمایه است . این باور زیربنای روش سرمایه گذاری او می باشد.

سرمایه گذار بازنده:

از سرمایه گذاری تنها یک هدف دارد - « به دست آوردن پول زیاد». در نتیجه غالباً در حفظ سرمایه با شکست مواجه می شود .

قانون شماره 1

هرگز پول از دست ندهید .

قانون شماره 2

هرگز قانون شماره 1 را فراموش نکنید .

ریز نکات مهم :

• ابتدا از بقای خود مطمئن شوید ، سپس به کسب پول بپردازید .
• شوارتز در زمان اشغال کشورش توسط نازی ها تنها هدفش بقا و ماندگاری بود . هدفی که به زیربنای روش سرمایه گذاری او بدل شد .
• شما اگر سرمایه نداشته باشید نمی توانید سرمایه گذاری کنید .
• در بازارها بقا به معنای حفظ سرمایه است .
• برای شوارتز ، زیان در سرمایه گذاری ، هرچقدر هم که کوچک باشد ، همچون قدمی در مسیر بازگشت به نقطه صفر است .
• وارن بافت  سرتاسر شهر اماها را برای پیدا کردن ارزان ترین قیمت ، زیر پا می گذارد . او مانند یک زن خانه دار کاملاً مراقب بودجه خود است.
• بافت تقریباً هر ”یک پنی“ که بدست آورده پس انداز کرده است .
• حفظ سرمایه ، اساس شخصیت و روش سرمایه گذاری او را تشکیل می دهد .
• تلاش بیش از حد بافت به این خاطر نیست که طالب پول بیشتر باشد ، بلکه دلیل اصلی آن ، لذت بدست آوردن پول و مشاهده زیاد شدن آن است .
• نگرش بافت به پول آینده – محور است .
• هنگامی که یک دلار از دست می دهید یا حتی خرج می کنید به آن یک دلار فکر نکنید ، بلکه به این فکر کنید که ان یک دلار می توانست به چه چیز تبدیل شود .
• زیان چیزی است که ان مقدار پول از دست رفته ، می تواند به آن تبدیل شود .
• حفظ سرمایه زیر بنای تمام فعالیت ها است .
• سرمایه گذار خبره توجه خود را بر بازه ای بلند مدت متمرکز می کند.
• هنگامی که رانندگی می کنید تمرکز شما به رفتن از نقطه الف به نقطه ب معطوف است ، و نه به زنده ماندن . در هر صورت این (زنده ماندن) ، مبنای روش رانندگی شما قرار می گیرد .
• حفظ سرمایه مبنای روش سرمایه گذاری باید قرار بگیرد.
• سرمایه گذار خبره ، نیازی به فکر کردن درباره حفظ سرمایه ندارد . با تمرکز بر قوانین سرمایه گذاری به طور خودکار سرمایه اش را حفظ می کند .
• سرمایه گذار خبره می پذیرد که او ، خود مسئول نتایج تصمیم های خود می باشد و نه کسانی که با آن ها مشورت کرده است.
• سرمایه گذار خبره مانند یک موج سوار حرفه ای می داند که موج ها را در اختیار ندارد . بلکه با کسب تجربه و تحت کنترل داشتن فعالیتهای خود تنها به موقع بر آنها سوار و به هنگام از آن اجتناب می کند .

• سرمایه گذار خبره در صورتی که متحمل زیان شود ، بخشی از زندگی اش را از دست داده است .
• اجتناب از زیان بسیار آسانتر از بدست آوردن مجدد پول است .

فصل چهارم: جایگاه ریسک

روش پیروزمندانه شماره 2

به شدت از ریسک اجتناب کنید

سرمایه گذار خبره:

در نتیجه روش شماره یک ، مخالف ریسک است .

سرمایه گذار بازنده:

فکر می کند که سود های کلان تنها از طریق پذیرش ریسک های بزرگ ، بدست می آیند.

ریز نکات مهم :

• جورجی شوارتز: ادامه حیات در بازارهای مالی ، گاهی اوقات به معنی پیشی گرفتن از یک کاهش قیمت شتاب زده است .
• وارن بافت : خرید اوراق بهادار بسیار ارزانتر از ارزش واقعی آنها ، اقدام مخاطره آمیزی نیست .
• ریسک به دانش ، درک ، تجربه و مهارت بستگی دارد .