ابزارهای مالی بازار سرمایه

معرفی ابزارهای مالی بازار سرمایه

دسته بندی ابزارهای مالی بازار سرمایه

تعریف اوراق بهادار بازار سرمایه :

• این اوراق در مقایسه با اوراق بهادار بازار پول از درجه نقدشوندگی کمتری برخوردار است .
• عمدتاً فاقد سررسید بوده و یا دارای سررسید بیش از یک سال می باشند.
• ریسک و بازده این اوراق نسبت به ابزارهای بازار پول در حد بالاتری می باشد.

انواع اوراق بهادار بازار سرمایه:

• اوراق سهام:

1. سهام عام
2. سهام ممتاز:

5. ممتاز اولویتی
5. ممتاز جمع شونده
5. ممتاز قابل تبدیل
5. ممتاز قابل بازخرید
5. ممتاز مشارکتی
5. ممتاز با نرخ شناور

• اوراق بهادار با درآمد ثابت:

1. اسناد خزانه
2. اوراق بهادار نهادهای دولتی:

5. اوراق دولتی

5. اوراق حمایتی

3. اوراق بهادار شهرداری ها:

5. اوراق درآمدزا
5. قرضه عمومی

4. اوراق بهادار شرکتی

5. بدون تضمین
5. قرضه رهنی
5. قابل تبدیل

• اوراق مشتقه:

1. قرارداد آتی
2. پیمان آتی
3. قرارداد تاخت
4. اختیار معامله:

5. اختیار خرید
5. اختیار فروش

5. منتج از سهام:

5. حق تقدم
5. اوراق بهادار قابل تبدیل

 

تعریف اوراق سهام:

این اوراق متداول‌ترین اوراق مورد معامله می باشند که به آن اوراق با سود باقیمانده نیز می‌گویند. در شرکت‌های سهامی، سرمایه شرکت به تکه‌های مساوی تقسیم می‌شود که هرکدام دارای ارزش برابر (1000 ریال در ایران) هستند.

مجموع ارزش سهام، سرمایه شرکت را تشکیل می دهد و صاحب هر سهم که سهامدار نامیده می‌شود بدون موافقت مسئولین شرکت اجازه هر گونه دخل و تصرف در سهم یا سهام خویش را دارد بعنوان مثال می تواند نسبت به فروش، وثیقه یا ودیعه‌گذاران آن اقدام نماید و همچنین از طرف بستانکاران شرکت عنداللزوم با حکم قضایی ضبط یا توقیف شود .

 

تامین مالی از طریق وام بانکی در چرخه عمر کسب و کار:  (با دانلود فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا دانلود فایل پی دی اف ( PDF .pdf) مطالب این بخش را مطالعه فرمایید.)

انواع طبقه بندی سهام عادی:

• از منظر مشخص بودن مالکیت
• از منظر تمرکز مالکیت
• از منظر حقوق مالکیت
• از منظر پرداخت ارزش سهام

تعریف انواع اوراق بهادار از منظر مشخص بودن مالکیت

سهام بی‌نام: اگر در برگه سهم نام کسی به عنوان صاحب سهام درج نشده باشد و یا این برگه در دفتر سهم شرکت به نام کسی ثبت نشده باشد، این سهم یک سهام بی‌نام است. اینگونه سهام در قانون تجارت، تابع قوانین در وجه اسناد حامل است. در واقع برای انتقال اعتبار این برگه سهم به فردی دیگر، سهامدار نیازی به انجام هیچ‌گونه تشریفات و قراردادی ندارد و ارزش سهام متعلق به کسی است که ورقه سهام را در اختیار دارد.

سهام با نام: سهامی است که نام مالک آن در برگه سهم یا در دفتر سهم شرکت ثبت شده باشد. انتقال این نوع از سهام باید طبق ماده 40 لایحه قانونی مصوب، در دفتر ثبت سهم شرکت به ثبت برسد و انتقال دهنده یا وکیل یا نماینده قانونی او باید انتقال را در دفتر مزبور امضا کند.

 

تعریف انواع اوراق سهام از منظر تمرکز مالکیت:  (با دانلود فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا دانلود فایل پی دی اف ( PDF .pdf) مطالب این بخش را مطالعه فرمایید.)

تعریف انواع اوراق سهام از منظر پرداخت ارزش سهم:  (با دانلود فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا دانلود فایل پی دی اف ( PDF .pdf) مطالب این بخش را مطالعه فرمایید.)

تعریف انواع اوراق سهام از منظر حقوق مالک:  

سهم عادی که در بورس تهران فقط از این نوع سهم معامله می‌شود، قسمتی از مالکیت شرکت است و تمام ریسک موجود در فعالیت اقتصادی شرکت را به میزان سهامی که سهامدار در اختیار دارد، شامل میشود. سهام ممتاز که در بازار مالی ایران و بورس تهران وجود ندارد نوعی سهم است که برخی ویژگی‌های اوراق قرضه و سهام عادی دارد. پیش از اینکه سود سهام عادی پرداخت شود، باید سود سهام ممتاز پرداخت شود. سود این نوع از سهم به طور ثابت پرداخت می‌شود و در مواردی که شرکت‌ قادر به پرداخت سود سهام نباشد، سود اینگونه سهم به صورت انباشته در سال‌های بعد پرداخت می‌شود.

سهام عادی :  (با دانلود فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا دانلود فایل پی دی اف ( PDF .pdf) مطالب این بخش را مطالعه فرمایید.)

سهام ممتاز و انواع آن:  (با دانلود فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا دانلود فایل پی دی اف ( PDF .pdf) مطالب این بخش را مطالعه فرمایید.)

 

روش های عرضه عمومی سهام عادی:

سهام از دو طریق امکان عرضه به عموم و جذب سرمایه از محل سرمایه عمومی سرمایه‌گذاران را دارد. معمولاً شرکت‌ها ابتدا از طریق پذیره‌نویسی و سپس از طریق عرضه اولیه استراتژی تأمین مالی از طریق انشار سهام عمومی را اجرا می نمایند.

• پذیره نویسی :  (با دانلود فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا دانلود فایل پی دی اف ( PDF .pdf) مطالب این بخش را مطالعه فرمایید.)
• عرضه اولیه:  

  فرایند عرضه اوراق بهادار از سمت ناشر یا نماینده قانونی وی به عموم فعالین بازار سرمایه به قیمت مشخص که مبتنی بر قیمت تئوریک تعیین می شود.

  کل مبلغ سرمایه گذاری می بایست توسط خریداران تأدیه شده و به حساب فروشنده واریز گردد. آثار مالی این معامه مستقیم بر صورت مالی ناشر اثر می گذارد.

  این اوراق از روز کاری بعد از عرضه اولیه قابل معامله در بازار ثانویه می باشد.

 

فرایند عملیاتی پذیره نویسی سهام مشمول ثبت نزد سازمان: (با دانلود فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا دانلود فایل پی دی اف ( PDF .pdf) مطالب این بخش را مطالعه فرمایید.)

شرکت های سهامی عام معاف از ثبت نزد سازمان بورس:

1. شركتهاي سـهامي عـام بـا هـر سـرمايه‌اي مشـروط بـه اينكـه تعـداد سـهامداران آنهـا مسـاوي يـا كمتـر از 35 سـهامدار باشـد از ثبـت نـزد سـازمان بـورس و اوراق بهـادار معـاف مي‌باشـند." (مصـوبة مـورخ 91/05/16 شوراي عالي بورس)
2. شركت‌هاي سهامي عامي كه جمـع حقـوق صـاحبان سـهام آنهـا مسـاوي يـا كمتـر از مبلـغ 70 ميليـارد ريـال باشد از ثبت نزد سازمان معاف است. (مصـوبة مـورخ 95/09/17 هیئت مدیره سازمان)
3. آن دسته از شركت‌هاي سـهامي عـام كـه تعـداد سـهامداران آن هـا مسـاوي يـا كمتـر از 100 سـهامدار و بـيش از 35 سـهامدار باشـد درصـورتي كـه حقـوق صـاحبان سـهام آن هـا مسـاوي يـا كمتـر از 200 ميليـارد ريـال باشد از ثبت نزد سازمان معاف است. (مصوبة مورخ 95/09/17 هيئت مديرة سازمان)

 

مندرجات ورقه سهم:  (با دانلود فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا دانلود فایل پی دی اف ( PDF .pdf) مطالب این بخش را مطالعه فرمایید.)

ابزارهای مالی بازار سرمایه با سود ثابت: (با دانلود فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا دانلود فایل پی دی اف ( PDF .pdf) مطالب این بخش را مطالعه فرمایید.)

انواع ابزارهای مالی بازار سرمایه با سود ثابت

• اوراق بهادار دولتی مرکزی
• اوراق بهادار نهادهای دولتی
• اوراق بهادار شرکتی
• اوراق بهادار شهرداری ها

 

تعریف اوراق بهادار دولتی مرکزی:

این اوراق جهت تأمین مالی فعالیت های دولت انتشار می یابند و از ایمن ترین انواع اوراق بهادار می باشند . پرداخت هایی که برای این اوراق صورت می‌گیرد شامل بهره ثابت در زمان های معین به اضافه مبلغ ارزش اسمی در سررسید می باشد. سررسید این اورق بیشتر از یک سال می باشد و برخی از آنها بدون سررسید است و در بازارسرمایه به طور گسترده به فروش می رسد.

تعریف اوراق بهادار نهادهای دولتی: (با دانلود فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا دانلود فایل پی دی اف ( PDF .pdf) مطالب این بخش را مطالعه فرمایید.)

تعریف اوراق بهادار شرکتی: (با دانلود فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا دانلود فایل پی دی اف ( PDF .pdf) مطالب این بخش را مطالعه فرمایید.)

تعریف اوراق بهادار شهرداری ها:

 

تامین مالی از طریق اوراق بهادار شرکتی در چرخه عمر چگونه است؟  (با دانلود فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا دانلود فایل پی دی اف ( PDF .pdf) مطالب این بخش را مطالعه فرمایید.)

بررسی تطبیقی اوراق از منظر ریسک و بازده:  (با دانلود فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا دانلود فایل پی دی اف ( PDF .pdf) مطالب این بخش را مطالعه فرمایید.)

بررسی ریسک تامین مالی و استراتژی  مناسب مدیریت آن:

ریسک اوراق بهادار شرکتی بر خریدار اوراق حاکم است که ریسک عدم ایفای تعهدات، "نوکول"ناشر را شامل می‌شود. این ریسک در شرکت های بزرگ و معتبر بسامد کمی داشته ولی در صورت بروز شدت اثر بالایی برای خریدار دارد. جایگاه ریسک و استراتژی مدیریت آن در ذیل نشان داده شده است.   ( شکل مربوط به این بخش را در فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا فایل پی دی اف ( PDF .pdf)  مطالعه فرمایید.) 

 

ابزارهای مالی مشتقه بازار سرمایه: ابزارهای مالی هستند که ارزش آن ها از یک دارایی دیگر مشتق می‌شود . این ابزارها به پنج گروه روبرو تقسیم می‌شوند:

• پیمان های آتی
• قراردادهای آتی
• تاخت
• اختیار معامله
• منتج از سهام

تعریف قراردادهای آتی (استاندارد):  (با دانلود فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا دانلود فایل پی دی اف ( PDF .pdf) مطالب این بخش را مطالعه فرمایید.)

تعریف پیمان های آتی :  (با دانلود فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا دانلود فایل پی دی اف ( PDF .pdf) مطالب این بخش را مطالعه فرمایید.)

وجوه تمایز قراردادهای آتی و پیمان های آتی:  (با دانلود فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا دانلود فایل پی دی اف ( PDF .pdf) مطالب این بخش را مطالعه فرمایید.)

تعریف تاخت (معاوضه):

توافقی است بین طرفین قرارداد برای معاوضه جریان های نقدی در آینده که این جریانهای نقدی می توانند با ارز یکسان یا متفاوت و با پرداخت های ثابت یا شناور باشند . به عبارت دیگر قرارداد تاخت خرید و فروش هم زمان اسناد بهادار مشابه یا تعهدات مشابه است .

این قرارداد برای کاهش هزینه های مالی ، پوشش ریسک قیمت ها ، آربیتراژ نمودن در شرایط عدم تعادل بازار ، ترکیب کردن انواع اوراق بهادار و ... استفاده می شود.

تعریف اختیار معامله:

توافقی است بین دارنده اختیار (تحصیل کننده اختیار یا خریدار اختیار) و واگذارنده اختیار (فروشنده اختیار) که به دارنده ی آن اختیار حق خرید یا فروش دارایی خاص (اعم از دارایی مالی یا غیرمالی) را با قیمتی مشخص و در تاریخ معین و یا قبل از آن در زمان آینده می‌دهد . اختیار معاملات به دو دسته تقسیم می شوند:

اختیار خرید ( Call Option)

اختیار فروش (Put Option)

تعریف منتج از سهام:  (با دانلود فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا دانلود فایل پی دی اف ( PDF .pdf) مطالب این بخش را مطالعه فرمایید.)

بررسی تطبیقی اوراق از منظر ریسک و بازده:  (با دانلود فایل پاورپوینت  ( Powerpoint .pptx ) و یا دانلود فایل پی دی اف ( PDF .pdf) مطالب این بخش را مطالعه فرمایید.)

 

 

برچسب ها: محتوای آموزشی مدیریتی فایل پی دی اف آموزشی فایل پاورپونت مدیریتی فایل آموزشی سرمایه گذاری در بورس بورس سهام سهم انواع ابزارهای مالی اوراق مشتقه مدیریت مالی تعریف پذیره نویسی تعریف عرضه اولیه تعریف سهام خاض تعریف سهام عادی انواع سهام طبقه بندی سهام اوراق سهام انواع اوراق بهادار اوراق بهادار بازار سرمایه مالی و سرمایه گذاری مالی ابزارهای مالی